Em Dama em Cinza, o espectador vê uma mulher vestida com um vestido cinza fluido. Os suaves tons de cinza e branco criam uma atmosfera serena. O fundo é sutil, permitindo que a figura se destaque de maneira proeminente.

A expressão da mulher é calma, o que acrescenta à tranquilidade geral da pintura. A pintura é executada em óleo sobre tela, mostrando a habilidade de pincel de Whistler. O uso de luz e sombra realça a tridimensionalidade da figura. A composição é equilibrada, com a figura centralmente colocada contra um fundo sutil.

Esta técnica é típica do estilo de retrato de Whistler. James Abbott McNeill Whistler era conhecido por sua abordagem inovadora ao retrato. Dama em Cinza reflete seu interesse pela harmonia das cores e pela interação da luz. Um fato interessante sobre esta obra é que exemplifica a crença de Whistler de que a arte deve ser sobre a beleza e não apenas sobre o sujeito.

Esta pintura é um excelente exemplo de seu estilo realista.