Nessun'altra opera nota di El Greco dei suoi primi anni italiani presenta un cavallo così prominente e animato. In L'Adorazione dei Magi con un Cavallo, dipinta nel 1568, l'artista—che firma ancora come Doménikos Theotokópoulos—colloca l'animale al centro della composizione, una decisione che ha intrigato studiosi per generazioni. Il dipinto si distingue dalle molte rappresentazioni della visita dei Magi, non solo per il suo focus equino, ma anche per la sua fusione di colore veneziano e formalità bizantina, rivelando un giovane artista in mezzo a una trasformazione.

Il medium rimane incerto, aggiungendo all'aria di mistero del dipinto, e la provenienza iniziale dell'opera è ancora dibattuta. Il momento che El Greco sceglie di catturare è quello dell'arrivo e dell'ammirazione: i tre Magi, vestiti con ricche vesti, sono appena arrivati alla modesta stalla per rendere omaggio al Cristo appena nato. Invece di centrare la Sacra Famiglia, l'artista dirige lo sguardo dello spettatore verso il cavallo in primo piano, con il collo arcuato e gli occhi all'erta, simboleggiando forse la nobiltà di coloro che vengono ad adorare. I gesti dei Magi—uno in ginocchio, un altro che presenta un dono—risuonano con l'iconografia tradizionale, ma la drappeggiatura vorticosa e i drammatici contrasti di luce e ombra tradiscono l'influenza di pittori veneziani come Tiziano.

A differenza della serena Adorazione dei Magi di Botticelli, la scena di El Greco trabocca di energia inquieta, con il cavallo che funge da ponte tra il sacro e il profano. Si sa poco del viaggio iniziale del dipinto, e non esistono registrazioni contemporanee che identifichino il suo primo proprietario o la sua posizione prevista. Gli studiosi concordano sul fatto che sia stato dipinto durante il soggiorno italiano di El Greco, probabilmente a Venezia, in un momento in cui assorbiva le lezioni dei maestri del Rinascimento. La fusione di elementi orientali e occidentali dell'opera segna una fase cruciale nello sviluppo dell'artista, prima del suo trasferimento in Spagna e dello stile distintivo che avrebbe caratterizzato i suoi anni successivi.

Oggi, L'Adorazione dei Magi con un Cavallo è riconosciuta come una rara e rivelatrice finestra sul periodo formativo di uno dei pittori più originali della fine del XVI secolo.