Никто точно не знает, когда Пегас уходит покинул мастерскую Альберта Пинкема Райдера, и какие обстоятельства сопутствовали его созданию, но судьба картины окутана тайной с тех пор, как Райдер был жив. Райдер был известен тем, что перерабатывал свои холсты на протяжении многих лет, иногда десятилетий, и его нестандартные методы приводили к тому, что многие его работы со временем темнели и трескались. Тематика картины — одинокая мифическая лошадь, застывшая между землёй и небом — заставила некоторых критиков увидеть в ней завуалированное автопортрет, размышление о художественном побеге и тоске.

Неопределённая дата и техника только добавляют ей ауры, делая её одной из самых загадочных работ в уже неуловимом творчестве Райдера. В Пегас уходит Райдер запечатлел мифическую крылатую лошадь в момент её восхождения, в тот самый миг, когда Пегас покидает мир смертных. Легенда гласит, что Пегас, рожденный из крови Медузы, был укрощен героем Беллерофоном и позже носил молнии для Зевса.

Здесь Райдер выбирает не момент завоевания или полета, а неопределённый порог: Пегас, светящийся на фоне затененного пейзажа, кажется, и поднимается, и колеблется. Протянутые крылья лошади и напряжённые мышцы намекают на движение, в то время как тёмное, закручивающееся небо и неясная земля внизу создают ощущение неопределённости. В отличие от Одиона Редона, чей Пегас парит в мечтательном цвете, видение Райдера мрачное, палитра земляная, а формы почти растворяются, как будто сам миф исчезает в памяти.

Физическая история картины столь же неопределённа, как и её образ. Как и многие работы Райдера, Пегас уходит никогда не выставлялся официально при его жизни, и его ранняя принадлежность неясна — это типично для художника, который редко продавал или подписывал свои картины. На протяжении многих лет работы Райдера страдали от его экспериментальных техник, что заставляло реставраторов ломать голову над их сохранением.

Сегодня Пегас уходит признаётся образцовым примером позднего стиля Райдера, его зловещая атмосфера и неопределённые границы отражают собственное отстранение художника от мира. Картина является свидетельством уникального видения Райдера, занимая уникальное место в американском искусстве на рубеже двадцатого века.